Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это: суть, виды, примеры
Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В сегодняшней статье мы поговорим о понятии прямых иностранных инвестициях. Вы узнаете что такое прямые иностранные инвестиции (ПИИ), как они работают, также мы обсудим в чем их особенности и какие виды ПИИ бывают, с разбором примеров. Обо всем этом и не только читайте далее в статье.
Содержание статьи:
- Прямые иностранные инвестиции (ПИИ)
- Как работают ПИИ
- Особенности
- Виды ПИИ
- Примеры
- Популярные вопросы о ПИИ
- Резюме
Что такое прямые иностранные инвестиции (ПИИ)?
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ или FDI) — это покупка доли в компании компанией или инвестором, находящимся за ее пределами.
Как правило, этот термин используется для описания делового решения о приобретении значительной доли в иностранном бизнесе или о его прямой покупке с целью расширения своей деятельности в новом регионе. Обычно он не используется для описания инвестиций в акции иностранной компании.
Как работают прямые иностранные инвестиции (ПИИ)
Компании, рассматривающие прямые иностранные инвестиции, обычно рассматривают только компании в странах с открытой экономикой, которые предлагают квалифицированную рабочую силу и перспективы роста выше среднего для инвестора. Легкое государственное регулирование также ценится.
Прямые иностранные инвестиции часто выходят за рамки капиталовложений. Это может также включать предоставление управления, технологий и оборудования.
Ключевой особенностью прямых иностранных инвестиций является то, что они устанавливают эффективный контроль над иностранным бизнесом или, по крайней мере, существенное влияние на принятие им решений.
По данным Конференции ООН по торговле и развитию, в 2020 году прямые иностранные инвестиции во всем мире сократились из-за пандемии COVID-19. Общий объем глобальных инвестиций составил 859 миллиардов долларов по сравнению с 1,5 триллионами долларов в предыдущем году.
И Китай вытеснил США в 2020 году, став лидером по общему объему инвестиций, привлек 163 миллиарда долларов по сравнению с инвестициями в США в размере 134 миллиардов долларов.
Особенности ПИИ
Прямые иностранные инвестиции могут осуществляться различными способами, включая открытие дочерней или ассоциированной компании в иностранном государстве, приобретение контрольного пакета акций существующей иностранной компании или путем слияния или создания совместного предприятия с иностранной компанией.
Порог для прямых иностранных инвестиций, которые устанавливают контрольный пакет акций, в соответствии с руководящими принципами, установленными Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), составляет не менее 10% доли владения в иностранной компании.
Это определение является гибким. Бывают случаи, когда эффективный контрольный пакет акций компании может быть получен путем приобретения менее 10% голосующих акций компании.
Виды прямых иностранных инвестиций
Прямые иностранные инвестиции обычно классифицируются как горизонтальные, вертикальные или конгломератные.
- При горизонтальном прямом инвестировании компания устанавливает в иностранном государстве тот же тип бизнеса, что и в своей родной стране. Например, американский оператор сотовой связи покупает сеть магазинов телефонов в Китае.
- При вертикальных инвестициях бизнес приобретает дополнительный бизнес в другой стране. Например, американский производитель может приобрести долю в иностранной компании, которая поставляет ему необходимое сырье.
- При конгломератном типе прямых иностранных инвестиций компания инвестирует в иностранный бизнес, не связанный с ее основной деятельностью. Поскольку компания-инвестор не имеет опыта работы в сфере деятельности иностранной компании, она часто принимает форму совместного предприятия.
Примеры прямых иностранных инвестиций
Прямые иностранные инвестиции могут включать слияния, поглощения или партнерства в сфере розничной торговли, услуг, логистики или производства. Они указывают на многонациональную стратегию роста компании.
Они также могут столкнуться с нормативными проблемами. Американская компания Nvidia объявила о приобретении ARM, британского разработчика чипов. В августе 2020 года британский орган по надзору за конкуренцией объявил о расследовании того, снизит ли сделка на 40 миллиардов долларов конкуренцию в отраслях, зависящих от полупроводниковых микросхем.
Популярные вопросы о ПИИ
ПИИ в Китае и Индии
Экономика Китая подпитывалась притоком ПИИ, направленных на высокотехнологичное производство и услуги в стране.
Между тем, смягченные правила ПИИ в Индии теперь позволяют 100% прямые иностранные инвестиции в монобрендовую розничную торговлю без одобрения правительства. Сообщается, что решение регулирующих органов способствует желанию Apple открыть физический магазин на индийском рынке. До сих пор айфоны фирмы были доступны только через сторонних физических и онлайн-магазинов.
В чем разница между ПИИ и FPI?
Иностранные портфельные инвестиции (FPI) — это добавление международных активов в портфель компании, институционального инвестора, такого как пенсионный фонд, или индивидуального инвестора. Это форма диверсификации портфеля, достигаемая путем покупки акций или облигаций иностранной компании.
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) требуют значительных инвестиций или прямого приобретения компании, расположенной в другой стране.
ПИИ, как правило, представляют собой более крупные обязательства, направленные на ускорение роста компании.
Как FPI, так и ПИИ обычно приветствуются, особенно в странах с развивающейся экономикой. Примечательно, что ПИИ предполагают большую ответственность за соблюдение правил страны, в которой находится компания, получающая инвестиции.
Каковы преимущества и недостатки прямых иностранных инвестиций (ПИИ)?
ПИИ могут стимулировать и поддерживать экономический рост как в стране-получателе, так и в стране, осуществляющей инвестиции.
Развивающиеся страны поощряют ПИИ как средство финансирования строительства новой инфраструктуры и создания рабочих мест для своих местных работников.
С другой стороны, многонациональные компании получают выгоду от ПИИ как средства расширения своего присутствия на международных рынках.
Однако недостатком ПИИ является то, что они предполагают регулирование и надзор со стороны нескольких правительств, что приводит к более высокому уровню политического риска.
Примеры прямых иностранных инвестиций (ПИИ)?
Одним из крупнейших примеров прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в современном мире является китайская инициатива, известная как «Один пояс, один путь» (ОПОП).
Эта программа, которую иногда называют инициативой «Один пояс, один путь», предполагает обязательство Китая вкладывать значительные объемы ПИИ в ряд инфраструктурных программ в Африке, Азии и даже в некоторых частях Европы.
Программа обычно финансируется китайскими государственными предприятиями и организациями, имеющими тесные связи с правительством Китая.
Аналогичные программы осуществляются другими странами и международными организациями, включая Россию, США и Европейский Союз.
Резюме
- Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это значительные инвестиции, сделанные компанией в иностранный концерн.
- Инвестиции могут включать в себя приобретение источника материалов, расширение присутствия компании или развитие международного присутствия.
- По итогам 2020 года США занимали второе место после Китая по привлечению ПИИ.
А на этом сегодня все про прямые иностранные инвестиции. Надеюсь статья была для вас полезной и интересной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!
Список стран по количеству прямых иностранных инвестиций
Здравствуйте, уважаемые читатели проекта «Тюлягин»! Сегодня в статье я расскажу вам что такое прямые иностранные инвестиции. Вы узнаете для чего нужны прямые иностранные инвестиции и в чем их польза. Также мы с вами сравним и определим лидеров среди стран по количеству прямых иностранных инвестиций по состоянию на 2018 год (данных на 2019 год пока что нет).
Содержание статьи:
- Что такое прямые иностранные инвестиции?
- Для чего нужны прямые инвестиции и какую пользу несут?
- Рейтинг стран по привлечению прямых иностранных инвестиций
- Рейтинг стран по прямым иностранным инвестициям за рубеж
Что такое прямые иностранные инвестиции?
Прямые Иностранные Инвестиции (ПИИ) — это вид инвестиций, совершенные компанией, фондов или частным лицом одной страны в деловые интересы и проекты, территориально расположенные в другой стране. Как правило, прямые зарубежные инвестиции подразумевают под собой ситуацию, когда инвестор совершает международные инвестиции и приобретает активы другой страны, включая приобретении прав собственности либо получение контрольного пакета акций иностранной компании. Прямые иностранные инвестиции обычно отличаются от портфельных инвестиций, когда инвестор просто приобретает акции иностранных компаний и ничего более. Прямые иностранные инвестиции подразумевают под собой вложения в реальные иностранные активы:
- Заводы, фабрики, компании
- Оборудование и транспорт
- Недвижимость
- Драгоценные металлы и ресурсы
Прямые иностранные инвестиции могут осуществляться различными способами:
- открытие дочерней или ассоциированной компании на территории иностранного государства
- приобретение контрольного пакета акций в зарубежной компании
- слияние или создание совместного предприятия с зарубежной компанией
Кроме этого, прямые иностранные инвестиции подразделяются на разные типы:
- горизонтальные ПИИ (открытие компаний за рубежом с одинаковым типом бизнес-модели)
- вертикальные ПИИ (создание или покупка предприятий за рубежом с необходимыми ресурсами для основной компании)
- конгломератные ПИИ (инвестиции за рубеж в бизнес из другой отрасли)
Для чего нужны прямые инвестиции и какую пользу несут?
Прямые иностранные инвестиции зачастую представляю из себя не просто обычные капиталовложения. Ключевой особенностью прямых иностранных инвестиций является установление эффективного контроля над компанией, либо хотя бы установление значимого влияние на принятие решений в иностранной компании.
Прямые иностранные инвестиции оказывают решающее значение на стратегию развития компании. Это относится как к инвестирующей компании так и к зарубежной компании в которую инвестируют. Компания которая инвестирует свои капиталы в зарубежные рынке показывает всему миру свое устойчивое положение и демонстрирует свои планы развития на международных рынках для своих инвесторов по всему миру. Зарубежная компания. в которую инвестируют денежные средства, получает необходимые ресурсы для своего дальнейшего развития.
Прямые иностранные инвестиции выгодны странам с развивающейся экономикой, в которых отстают современные технологии и производство от развитых стран.
Привлечение ПИИ позволяет странам с отстающей экономикой получать новейшие разработки, патенты и в целом ускорять свое развитие за счет технологий более развитых стран. Кроме этого привлекая большие объемы ПИИ компания может сэкономить существенную часть собственных средств на разработку и развитие.
Крупным компаниям из развитых стран выгодно инвестирование за рубеж, за счет расширения своего бизнеса и появления их компании и бренда на новых развивающихся рынках.
Рейтинг стран по привлечению прямых иностранных инвестиций
Прямые иностранные инвестиции обычно выше в странах с открытой экономикой, которые характеризуются квалифицированной рабочей силой, и где инвесторы видят перспективы роста своих вложений, в отличии от стран с жестко регулируемой и закрытой экономикой. Ниже я привел список и рейтинг стран по притоку прямых иностранных инвестиций в миллионах долларов на 2018 год, более поздние данные пока что недоступны. Важно отметить, что данные в количестве ПИИ в различных источниках могут отличатся, так как все зависит от методологии подсчета. Однако любой из рейтингов позволяет создать и оценить общую мировую картину по ПИИ и позволяет определить лидеров и позиции стран между собой по прямым инвестициям за рубеж. Мной, при исcледовании количества ПИИ, были использованы авторитетные источники — всемирная книга фактов (cia.gov) и статистика всемирного банка (worldbank.org).
| Страна | Приток ПИИ в страну (миллион долларов) |
Дата | |
| — | Европейский Союз | 6 938 000 | 2017 |
| 1 | Нидерланды | 4 888 000 | 2018 |
| 2 | Соединенные Штаты | 4 084 000 | 2018 |
| 3 | Объединенное Королевство | 2 027 000 | 2018 |
| — | Гонконг | 1 901 000 | 2018 |
| 4 | Китай | 1 514 000 | 2018 |
| 5 | Ирландия | 1 477 000 | 2018 |
| 6 | Германия | 1 455 000 | 2018 |
| 7 | Сингапур | 1 285 000 | 2018 |
| 8 | Швейцария | 1 230 000 | 2018 |
| 9 | Бельгия | 1 093 000 | 2018 |
| 10 | Канада | 1 045 000 | 2018 |
| 11 | Франция | 842 500 | 2018 |
| 12 | Бразилия | 778 500 | 2018 |
| 13 | Испания | 772 100 | 2018 |
| 14 | Австралия | 647 700 | 2018 |
| 15 | Мексика | 499 400 | 2018 |
| 16 | Италия | 495 200 | 2018 |
| 17 | Россия | 479 700 | 2018 |
| 18 | Швеция | 405 100 | 2018 |
| 19 | Индия | 367 500 | 2018 |
| 20 | Вьетнам | 318 700 | 2018 |
| 21 | Венгрия | 302 900 | 2018 |
| 22 | Япония | 268 400 | 2018 |
| 23 | Саудовская Аравия | 264 600 | 2018 |
| 24 | Индонезия | 247 700 | 2018 |
| 25 | Польша | 235 700 | 2018 |
| 26 | Норвегия | 217 200 | 2018 |
| 27 | Чили | 208 800 | 2018 |
| 28 | Таиланд | 205 500 | 2018 |
| 29 | Южная Корея | 193 000 | 2018 |
| 30 | Колумбия | 178 400 | 2018 |
| 31 | Кипр | 178 000 | 2018 |
| 32 | Австрия | 174 200 | 2018 |
| 33 | Португалия | 158 900 | 2018 |
| 34 | Казахстан | 156 200 | 2018 |
| 35 | Чехия | 146 500 | 2018 |
| 36 | Дания | 145 900 | 2018 |
| 37 | Объединенные Арабские Эмираты | 144 300 | 2018 |
| 38 | Турция | 143 700 | 2018 |
| 39 | Южная Африка | 139 200 | 2018 |
| 40 | Малайзия | 133 200 | 2018 |
| 41 | Израиль | 119 400 | 2018 |
| 42 | Нигерия | 118 000 | 2018 |
| 43 | Финляндия | 110 000 | 2018 |
| 44 | Египет | 103 600 | 2018 |
| 45 | Перу | 97 290 | 2018 |
| 46 | Тайвань | 85 580 | 2018 |
| 47 | Аргентина | 84 140 | 2018 |
| 48 | Румыния | 81 530 | 2018 |
| 49 | Азербайджан | 80 630 | 2018 |
| 50 | Филиппины | 78 790 | 2017 |
Россия в данном рейтинге занимает 17 место с 479 млрд долларов, что не так плохо, однако есть потенциал роста.
Для ускорения роста ПИИ в Россию в нашей стране был создан специальный инвестиционный фонд — РФПИ (Российски Фонд Прямых Инвестиций).
Лидером в рейтинге количества привлеченных иностранных инвестиций являются Нидерланды, также в тройку входят США и Великобритания. Китай и Гонконг занимают четвертую позицию, а пятерку замыкает Ирландия.
Рейтинг стран по прямым иностранным инвестициям за рубеж
Помимо рейтинга стран по привлечению ПИИ, я решил вам предоставить также рейтинг стран по инвестициям за рубеж. Здесь картина очень похожа, Россия занимает 18 место с 443 млрд долларов инвестиций за рубеж. Первое место по инвестициям также занимает Голландия, инвестируя за рубеж 5,8 триллионов долларов. На фоне предыдущего рейтинга выделяется Германия, которая занимает третье место по инвестициям в другие страны.
| Страна | ПИИ за рубеж (миллион долларов) |
Дата | |
| — | Мир | 34 730 000 | 2018 год |
| — | Европейский Союз | 16 666 000 | 2018 год |
| 1 | Нидерланды | 5 809 000 | 2018 год |
| 2 | Соединенные Штаты | 5 644 000 | 2018 год |
| 3 | Германия | 2 074 000 | 2018 год |
| 4 | Гонконг | 1 806 000 | 2018 год |
| 5 | Великобритания | 1 634 000 | 2018 год |
| 6 | Швейцария | 1 556 000 | 2018 год |
| 7 | Япония | 1 548 000 | 2018 год |
| 8 | Ирландия | 1 490 000 | 2018 год |
| 9 | Франция | 1 452 000 | 2018 год |
| 10 | Канада | 1 366 000 | 2018 год |
| 11 | Китай | 1 342 000 | 2018 год |
| 12 | Бельгия | 1 035 000 | 2018 год |
| 13 | Испания | 752 400 | 2018 год |
| 14 | Сингапур | 725 900 | 2018 год |
| 15 | Италия | 607 800 | 2018 год |
| 16 | Швеция | 495 700 | 2018 год |
| 17 | Австралия | 443 400 | 2018 год |
| 18 | Россия | 443 000 | 2018 год |
| 19 | Тайвань | 367 200 | 2018 год |
| 20 | Южная Корея | 342 400 | 2018 год |
| 21 | Бразилия | 327 300 | 2018 год |
| 22 | Австрия | 309 800 | 2018 год |
| 23 | Дания | 248 000 | 2018 год |
| 24 | Венгрия | 225 300 | 2018 год |
| 25 | Норвегия | 205 900 | 2018 год |
| 26 | Кипр | 179 800 | 2018 год |
| 27 | ЮАР | 176 300 | 2018 год |
| 28 | Финляндия | 169 100 | 2018 год |
| 29 | Мексика | 160 100 | 2018 год |
| 30 | Индия | 156 100 | 2018 год |
| 31 | Малайзия | 137 900 | 2017 год |
| 32 | Объединенные Арабские Эмираты | 124 900 | 2017 год |
| 33 | Таиланд | 112 300 | 2017 год |
| 34 | Израиль | 106 900 | 2017 год |
| 35 | Чили | 97 590 | 2017 год |
| 36 | Португалия | 89 060 | 2017 год |
| 37 | Кувейт | 79 620 | 2017 год |
| 38 | Польша | 68 220 | 2017 год |
| 39 | Катар | 59 270 | 2017 год |
| 40 | Новая Зеландия | 59 080 | 2009 год |
| 41 | Саудовская Аравия | 56 090 | 2018 год |
| 42 | Колумбия | 55 320 | 2018 год |
| 43 | Филиппины | 47 580 | 2018 год |
| 44 | Чехия | 45 790 | 2018 год |
| 45 | Турция | 41 810 | 2018 год |
| 46 | Аргентина | 40 940 | 2018 год |
| 47 | Казахстан | 34 740 | 2018 год |
| 48 | Греция | 33 790 | 2018 год |
| 49 | Венесуэла | 32 470 | 2018 год |
| 50 | Ангола | 23 660 | 2018 год |
А на этом сегодня все, надеюсь вам было интересно ознакомится с рейтингами стран мира по количеству прямых иностранных инвестиций. До встречи в новых статьях проекта «Тюлягин»! Не забывайте пожалуйста добавлять сайт в закладки, здесь регулярно появляются новые статьи! Успехов вам и всего доброго!
https://tyulyagin.ru/investicii/rynki/mezhdunarodnye/pryamye-inostrannye-investicii.html