Прямые инвестиции
Инвестиции прямо в активы компании, такие как недвижимость, оборудование или акции.
Инвестор имеет прямой контроль над инвестицией.
Требует значительного капитала и управления.
Портфельные инвестиции
Инвестиции в портфель ценных бумаг, таких как акции, облигации или взаимные фонды.
Инвестор не имеет прямого контроля над инвестициями.
Рассредоточивают риск по различным активам и обычно требуют меньше капитала.
Ключевые различия
| Характеристика | Прямые инвестиции | Портфельные инвестиции |
|—|—|—|
| Контроль | Прямой контроль | Нет прямого контроля |
| Риск | Более высокий | Более низкий |
| Капитал | Значительный | Меньший |
| Ликвидность | Низкая | Более высокая |
| Доходность | Потенциально более высокая | Обычно более низкая |
| Горизонт инвестирования | Долгосрочный | Короткий или долгосрочный |
| Налогообложение | Различается в зависимости от структуры | Обычно облагаются налогом на прибыль |
| Примеры | Покупка недвижимости, приобретение акций компании | Покупка акций через брокера, инвестирование в облигации |
Выбор инвестиции
Выбор между прямыми и портфельными инвестициями зависит от индивидуальных целей, уровня риска и капитала инвестора.
Прямые инвестиции подходят для инвесторов с большим капиталом, которые хотят получить прямой контроль над инвестицией и готовы взять на себя более высокий риск в обмен на потенциально более высокую доходность.
Портфельные инвестиции предпочтительнее для инвесторов с более низким уровнем риска, которые ищут более диверсифицированные инвестиции с меньшим капиталовложением и более высокой ликвидностью.