Лизинг как метод финансирования инвестиционных проектов
Лизинг — это соглашение, в соответствии с которым арендодатель приобретает актив (например, оборудование, недвижимость) и предоставляет его арендатору за определенную плату (лизинговые платежи) на определенный срок.
Преимущества лизинга как метода финансирования инвестиционных проектов:
Сохранение капитала: Лизинг позволяет компаниям сохранять свой капитал, избегая первоначальных капитальных затрат на приобретение активов.
Ускоренное получение активов: Лизинг дает возможность компаниям получить необходимые активы без необходимости ожидания накопления достаточного капитала.
Налоговые льготы: В некоторых юрисдикциях лизинговые платежи могут учитываться как расходы, что снижает налогооблагаемую прибыль.
Гибкость: Условия лизинга могут быть адаптированы к конкретным потребностям компании, включая срок, график платежей и процентные ставки.
Отсутствие ограничений на залоговое обеспечение: Лизинг не создает дополнительных залогов или обременений на активы компании.
Улучшение денежного потока: Лизинговые платежи обычно распределяются на весь срок договора и, как правило, ниже, чем ежемесячные платежи по кредиту. Это может улучшить денежный поток компании.
Процесс лизинга:
Оценка: Компания определяет свои потребности в активах и оценивает доступные варианты лизинга.
Выбор лизингодателя: Компания выбирает лизингодателя на основе предложенных условий, ценообразования и уровня обслуживания.
Соглашение о лизинге: Стороны подписывают соглашение о лизинге, которое определяет условия договора, включая срок, график платежей и ответственность каждой стороны.
Приобретение актива: Лизингодатель приобретает актив у производителя или поставщика.
Передача актива арендатору: Арендатор берет на себя владение активом и начинает вносить лизинговые платежи.
Возврат актива: По завершении срока действия договора арендатор может вернуть актив лизингодателю, выкупить его или продлить договор лизинга.
Типы лизинга:
Операционный лизинг: Активы относятся на баланс лизингодателя, а арендатор учитывает лизинговые платежи как операционные расходы.
Финансовый лизинг: Активы относятся на баланс арендатора, и арендатор отражает лизинговые платежи как долговую обязанность.
Сбытовой лизинг: Лизингодатель приобретает актив у арендатора и сдает его ему на условиях лизинга.
Факторы, которые следует учитывать при выборе лизинга в качестве метода финансирования инвестиционных проектов:
Стоимость лизинга по сравнению с другими методами финансирования
Налоговые последствия
Гибкость и условия договора
Финансовое положение компании
Характер инвестиционного проекта